購入
（5074）テスホールディングス
再生エネルギー関連銘柄
439円で購入。ＰＥＲ8.4倍、ＰＢＲ0.75倍、配当利回り3.64％
4月25日15時にデリバティブ評価益（為替予約差益）として23億円を2024年6月期第3四半期に営業外収益に計上すると発表しました。ただし、同時に配当方針を配当性向30％から、デリバティブ評価損益を除いた純利益の30％に変更し配当に影響が出ないようにしています。また、8月1日に福岡みやこソーラーパワーを完全子会社化すると発表しています。
（5074）テスHDは、有償増資方式の新株予約権を昨年発行したことで株価は下落を続けておりましたが、これでトレンドが変わる可能性があると考えています。再生エネルギー関連株は2021年に相場を作りましたが、（9519）レノバ、（9517）イーレックスなど多くの再生エネルギー関連株が2021年の高値から3分の1ぐらいになっています。ただ、（9519）レノバや、（9517）イーレックスなどの再生エネルギー関連株の代表銘柄が2023年12月に底を付け上昇に転じています。
（9519）レノバは2023年12月26日に1008円の安値を付け4月24日に1580円まで上昇（＋56％）、赤字の（9517）イーレックスは2023年12月13日に524円の安値を付け4月24日に865円まで上昇（＋65％）しています。
（5074）テスHDは2023年12月26日に398円の上場来安値を付けて、今年の高値は2月28日の490円（+23％）と完全に出遅れています。PER、PBR、配当利回りから考えても割安だと思い購入しました。
決算説明会で再三説明している京都府の案件の売却が本当に今期に計上されるか不安ですが、株価水準を考えれば怖くないかと考えています。
一部売却
（8707）岩井コスモホールディングス
本日決算発表予定ですが、（8617）光世証券や（8706）極東証券を見ると決算発表後の証券株の動きが悪いことに加え、25日に決算発表した（8601）大和証券Gも好決算だと思いましたが本日マイナス圏に沈んでおり、決算発表後の動きに不安を少し感じ（5074）テスHD購入のために一部売却しました。一番高い平均買いコストの証券会社（2275円）よりは低いのですが、100円の配当を加味するとマイナスではないですし、トータル平均買いコストは上回っているので良しとします。
実際には1952円平均の買いコストの証券会社の保有株を一部売却しています。
一時的に年間予想配当金は下がりますが、（5074）テスHDは6月一括配当であることを考えれば、実際には増えると妄想しています。
