あきあるの投資備忘録

投資は自己責任でお願いします。

(3962)チェンジ購入

購入

(3962)チェンジ 5月15日決算発表予定

ふるさと納税サイトのふるさとチョイスの運営会社

1195円で購入。PER12.0倍、PBR2.02倍、配当利回り1.57%

2020年9月の6390円から5分の1以下になっている一方で、業績は成長を続けており、どこかで底を打つ可能性があると信じて購入しました。

3月11日にアマゾンがふるさと納税仲介事業に来春から割安なプランで参入するとの一部マスコミのニュースでそれまでの1400円台から1000台まで株価は下げました。ただ、地方自治体がふるさと納税仲介業者に外国資本の企業を選ぶのはどうかとの疑問が言われているのと来春からの参入であれば2025年3月期の業績予想にはほぼ考慮にいれなくていいと思われるので決算前に購入しました。

春闘での賃上げが実現することで会社員の所得が増えればその分ふるさと納税の寄付の金額もふえる可能性があること、もうだれも信じていませんが中期経営計画の最終年度の2025年3月期の目標は売上収益780億円(前年業績予想比2.2倍)営業利益200億円(同+83.4%)とすごい数字であり5月15日の決算でそこまでいかなくても意欲的な2025年3月期業績予想が出る可能性があること、子会社の(6050)イー・ガーディアンが株主優待制度の新設し株価が大幅高となったことで(3962)チェンジも株価対策として株主優待制度を再開する可能性の芽が出てきたことを考え、下値リスクはもうないだろうと妄想し決算勝負しました。